法治日報(bào)全媒體記者 唐榮 李文茜 通訊員 龍爍 叢曉蕓　

咨詢公司打著“賺錢才收費(fèi)”旗號，無證提供投資咨詢、股票推薦服務(wù)，這合法嗎？近日，廣東省深圳市羅湖區(qū)人民法院審結(jié)的一起非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)案件，給出了明確答案：此舉已觸犯刑法?！?/p>

2019年4月，趙某邀請錢某共同出資購買A公司股權(quán)，并完成公司名稱、法定代表人的變更登記。次年，A公司轉(zhuǎn)變經(jīng)營業(yè)務(wù)方向，開始從事推薦股票業(yè)務(wù)。其中，趙某負(fù)責(zé)公司整體運(yùn)作及業(yè)務(wù)線上推廣，錢某負(fù)責(zé)挑選向客戶推薦的股票。除兩名股東外，A公司設(shè)市場部，50余名業(yè)務(wù)員經(jīng)過崗前話術(shù)培訓(xùn)后進(jìn)行分組，由孫某、李某、吳某三人主要管理，業(yè)務(wù)員以微信或電話的方式聯(lián)系有意向購買股票的客戶，向其推薦股票并約定股票盈利分成比例，如薦股失敗，則免費(fèi)推薦另一只股票?！?/p>

2023年5月，公安機(jī)關(guān)接到舉報(bào)后，到A公司開展偵查工作，認(rèn)為該公司可能存在“推薦股票”“股票配資”的非法經(jīng)營行為。經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)定，A公司及趙某等五人未經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，招攬客戶并向客戶提供證券投資建議，并按約定獲取盈利分成，涉嫌違反《中華人民共和國證券法》相關(guān)規(guī)定。2024年6月，公訴機(jī)關(guān)向法院提起公訴，指控趙某等五人的行為觸犯《中華人民共和國刑法》，應(yīng)當(dāng)以非法經(jīng)營罪追究刑事責(zé)任?！?/p>

被告人趙某等五人在法庭上對指控的事實(shí)及證據(jù)無異議，承認(rèn)控罪。　

法院經(jīng)審理認(rèn)為，趙某等五人在未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況下，向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)并收取服務(wù)費(fèi)，擾亂市場秩序，屬于非法經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成非法經(jīng)營罪。趙某等五人在主觀方面有實(shí)施共同犯罪的故意，構(gòu)成共同犯罪，其中被告人趙某起主要作用，系主犯，其余四名被告人起次要或輔助作用，系從犯。五名被告人具有坦白、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰等從輕、從寬情節(jié)。　

綜上，羅湖區(qū)人民法院判決五名被告人犯非法經(jīng)營罪，并根據(jù)五名被告人的犯罪情節(jié)判處相應(yīng)有期徒刑并處罰金。該判決已生效?！?/p>

法官說法

隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，股票市場作為重要理財(cái)投資渠道，吸引了大量投資者涌入。然而，許多“小白”投資者缺乏專業(yè)知識，其投資熱情極易被不法分子利用。本案中，不具備證券投資咨詢資質(zhì)的五名被告人，以“保本高收益、不賺不收費(fèi)”等看似“公平”“貼心”的方式，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行短線投機(jī)、頻繁買賣，利用“幸存者偏差”牟取利益等，這不僅使輕信的投資者蒙受巨額財(cái)產(chǎn)損失，也嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場秩序?！?/span>

有意愿從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)的公司或個(gè)人，應(yīng)當(dāng)取得證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)并獲相關(guān)業(yè)務(wù)許可，不可為牟利而跨越法律紅線。投資者也應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn)，切勿輕信不法分子編織的“一夜暴富”謊言，謹(jǐn)慎、理性作出投資決策。如需獲取咨詢服務(wù)，應(yīng)秉持只與合法機(jī)構(gòu)合作的理念，核實(shí)咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)資質(zhì)、簽署書面服務(wù)合同，避免遭受財(cái)產(chǎn)損失。